FICC（Fixed Income，Currencies and Commodities）业务，即固定收益、外汇及大宗商品业务，是国际投资银行的一项业务范围广泛化、客户服务专业化、产品种类多元化、风险结构复杂化的业务。固定收益证券是一大类金融工具的总称, 其主要的产品分类有信用产品、利率产品、资产支持证券等，总体来看，其在各大投行中的营收比股票业务要高。

FICC业务具有品种多样、服务综合的特性，包括但不限于各类债券、利率掉期、货币掉期、商品掉期等。它为企业、同业、个人投资者提供融资与交易服务，旨在满足客户在资本市场开放、利率市场化和全球一体化的大趋势下对于汇率风险、利率风险、信用风险以及基于资产负债管理的一整套金融服务方案的需求。

固定收益证券包含违约风险、利率风险、流动性风险、税收风险和购买力风险等, 这些风险的回避是固定收益证券不断创新发展的驱动力；固定收益业务是目前国内证券公司FICC业务主体,其开展的固定收益业务主要包括:发行承销、自营投资、资产管理、投资顾问四个方面的内容,涉及基础性债务工具、衍生债务工具、跨资产类别和跨境标的等,业务模式和产品类型日渐丰富。

大宗商品(Commodities)是指同质化、可交易、被广泛作为工业基础原材料的商品,如原油、有色金属、农产品、铁矿石、煤炭等, 主要分为三个类别:能源商品、基础原材料和大宗农产品。具有价格波动大、供需量大、易于分级和标准化、易于储存和运输四个方面的特点。

FICC业务是涵盖多种领域、为客户提供多种服务的综合性业务。

FICC业务的主要类型：

FICC业务不仅包括固定收益证券、外汇和大宗商品这些基础资产，还包括以此为标的资产的衍生品。

Coalition将FICC业务的产品分为6大类：

1.信用及其衍生品（Credit）：投资级信用债、贷款交易、高收益和不良债、奇异和结构化信用产品、新兴市场信用债等；

2.G10利率及其衍生品（G10 Rates）：政府债券、互换、香草期权、短期利率债/货币市场、回购协议、奇异和结构化利率产品、市政融资（一级和二级市场）等；

3.G10外汇及其衍生品（G10 FX）：外汇现货、外汇远期、外汇期权等；

4.大宗商品（Commodities）：电力和天然气、原油、金属、煤、农产品等；

5.新兴市场宏观（EM Macro）：利率债和外汇及其衍生品；

6.证券化（一级和二级市场）（Securitisation (Primary & Secondary)）：资产支持证券、商业地产抵押贷款支持证券、住宅地产抵押贷款支持证券、ABS CDO（担保债务凭证）等。

FICC业务部门内部通常有四种分工：销售（Sales）、交易（Trading）、结构化（Structuring）和战略（Strategy）。

1. 销售（Sales）团队的主要职能是发展客户关系，传递客户的想法，并在重大业务事件中代表公司。他们需要深入理解金融市场，以便更好地满足客户需求。

2. 交易（Trading）团队对指令的执行和做市有重要作用。他们对数字更为敏感，有缜密的决策思维，可以在多变的市场中快速做出决断。

3. 结构化（Structuring）团队相对独立，他们根据客户特定的需求构造定制化的产品，通常需要更高的数学技能，包括概率、统计等。

4. 战略（Strategy）团队通常负责制定和实施公司的长期战略，他们需要分析市场趋势，为公司的业务发展提供指导。

以上是FICC业务部门的主要分工，不同公司具体分工也可能根据公司的实际情况有所不同。

销售的职能是发展客户关系，传递客户的想法，在重大业务事件中代表公司；而交易更多的是对指令的执行和做市。

销售员更了解金融市场，是一些外向而社交能力强的人，交易员对数字更为敏感，有缜密的决策思维，可以在多变的市场中快速做出决断。许多投行FICC的销售部门有两个团队，一个面向对冲基金、养老基金、共同基金等机构投资者，另一个面向有抵补风险之需的非金融企业。结构化团队独立于上述两者，鉴于结构化产品的复杂性，设计这类产品的人在数学方面比交易员有更高的要求，他们可以根据客户特定的需求构造定制化的产品，这属于长期的项目。

此外，有一些投行会设置战略团队，他们会对市场的基本面和技术面进行研究，为FICC业务部门制定投资战略规划。